392 19. La moneta e le banche EDUCAZIONE FINANZIARIA Strumenti di tutela e autotutela Fare la scelta giusta su come investire i nostri risparmi significa saper scegliere tra centinaia e centinaia di strumenti finanziari prediligendo quegli investimenti che sono più adatti per noi, che ci permettono di mantenere o aumentare la capacità di acquisto del denaro nel tempo. La finanza personale è quindi il frutto di scelte che si ripercuotono sulla sicurezza del nostro capitale, perché le scelte sbagliate in economia si traducono in perdite economiche. Investire non è facile, spesso si commettono errori di valutazione dovuti non solo alle scarse conoscenze in campo economico ma anche a fattori psicologici. Nella scelta degli investimenti, infatti, siamo influenzati da fattori comportamentali che a causa dell emotività rischiano di farci commettere gravi errori. In psicologia questi comportamenti devianti sono chiamati bias comportamentali (il bias è una forma di distorsione della valutazione della realtà causata dal pregiudizio). Tra i bias comportamentali più diffusi in ambito finanziario ci sono: l overconfidence: eccesso di fiducia in sé stessi ed eccesso di ottimismo, che ci portano ad assumere situazioni economiche più rischiose di quanto si è in grado in realtà di sopportare, ignorando quelli che sono i segnali del mercato; l effetto gregge : la scarsa fiducia in noi stessi ci porta a farci influenzare dai comportamenti di chi ci circonda, e siamo così portati a seguire il gregge piuttosto che a fare le scelte giuste per noi; il framing effect, definito anche effetto inquadramento , a indicare che il modo in cui l informazione ci viene presentata influenza la nostra scelta; in altre parole, quando un soggetto, esaltando alcuni elementi dell informazione che ci trasmette, incoraggia in noi una determinata interpretazione della realtà a scapito di un altra, distorce il nostro atteggiamento verso il rischio. Per esempio, nella brochure di un finanziamento viene segnalato in grande il rendimento e scritti in piccolo i costi per sottoscriverlo. Le scelte di investimento devono essere quindi effettuate tenendo conto anche dei bias cognitivi e con la conoscenza di alcuni concetti finanziari di base quali: avere un portafoglio di strumenti finanziari diversificati, saper confrontare tra loro i prodotti finanziari e poter operare con strategie diverse in mercati diversi. Investire significa quindi saper scegliere gli strumenti finanziari in relazione al rapporto rischio/rendimento: maggiore è il rendimento offerto, più alto sarà il rischio di subire delle perdite. Vediamo quindi come fare per tutelarsi ed evitare di incorrere in scelte sbagliate.